채권 투자 ETF - BND(Vanguard Total Bond Market ETF)

 

BND ETF

 

 

1. BND 소개

2007년 4월 3일부터 운용되어 온 BND ETF입니다.

뱅가드 사에서 운용하고 있고, 전 세계 채권에 분산 투자하는 ETF입니다.

주식시장 외에 자산을 분산투자 하고싶으신 분들에게 적합한 ETF입니다.

최근에는 적극적인 금리 인하로 채권과 주식시장이 동반 상승하는 모습이 보여지기도 했습니다.

하지만 전통적으로 채권과 주식시장은 반대로 움직이는 성격이 강했습니다.

따라서 주식시장의 리스크를 헷지 하는 자산으로 여겨집니다.

이상적인 자산 배분 비율이 주식60%에 채권40%라고 할 만큼, 채권시장 또한 눈여겨봐야 할 분야입니다.

 

 

2. BND 주요 정보

2-1 BND 가격 변동

 

2010년부터의 BND 가격흐름

 

채권은 가격 변동성이 주식보다 훨씬 덜한것이 특징입니다.

보시다시피 성장률 그래프가 주식 ETF에 비해 완만한 것이 특징입니다.

현재 한 주당 가격은 87달러입니다. 약 9만원 가량의 금액이네요.

 

 

BND 운용실적

 

2010년에 BND ETF를 10,000달러를 투자했을시, 현재가치는 15,000달러입니다.

연평균 4%의 성장세를 보여주고 있고, 가장 좋은 해에는 8%의 성장률을 보여주었네요.

다른 주식형 ETF에 비해 낮은 수익률이지만, Max Drawdown, 즉 가장 큰 낙폭이 -4% 정도밖에 되지 않습니다.

투자를 하다보면 심리적으로 쫓기는 시기(낙폭이 확대되거나, 시장 변동성이 높아지거나)에 감정적인 매매를 자주 하게 됩니다.

채권형 자산의 특징인 낮은 변동성은, 조급한 심리에 의한 감정적인 매매를 막아준다고 할 수 있겠습니다.

 

 

2-2 BND 구성종목

 

BND ETF를 구성하고 있는 채권의 국가와 채권의 성격을 나타낸표

 

 

BND ETF 구성 채권 중 가장 많은 채권의 소유 국가는 미국으로, 92%를 차지하고 있습니다.

그만큼 미국의 채권시장 규모가 크고 다양하다는 이야기인 것 같습니다.

그 외에도 캐나다, 영국, 일본 등이 있네요

 

가장 높은 비중의 채권 성격은 'Treasury' 즉 미국 국채입니다. 44%를 차지하고 있네요.

다음 비중은 'MBS'입니다. 주택저당증권을 의미합니다.

은행에서 대출의 담보로 받은 주택을 채권화 한 상품입니다. 22%를 차지하고 있네요.

다음으로는 산업 채권이 14%, 금융 등이 그 뒤를 잇고 있네요.

 

 

2-3. BND구매시 체크사항

 

BND 주요정보

BND ETF 구성 채권의 만기 년도

 

 

운용사는 뱅가드이고, 수수료는 0.04%입니다. 뱅가드답게 저렴한 수수료입니다.

ETF 운용 규모는 530억 달러, 원화로 약 60조 원가량 되겠습니다.

연 2.32%의 분배금(배당금)을 지급하고 있고, 월배당입니다.

 

두 번째 표는 BND ETF를 구성하고 있는 채권들의 만기 비율입니다.

크게 20년 이상 장기채권과 5년 이하의 단기채권이 많은 비중을 차지하고 있습니다.

 

 

3. BND 총평

-주식자산으로만 구성되어있는 포트폴리오의 변동성을 줄여줄 수 있는 자산입니다. 그만큼 심리적 안정을 줄 수 있는 종목이라고 생각합니다.

 

-주식시장에만 100%의 자산을 투입하는 것이 꺼려지는 분들은, 이 BND ETF를 통해 안정적인 자산배분을 실현할 수 있겠습니다.

 

-낮은 수수료와 월배당 ETF의 장점 또한 가지고 있는 종목입니다.

 

 

*투자는 본인의 책임이며, 이 글은 권유나 추천이 아닌 필자의 의견입니다. 참조용으로 사용하시기 바라며, 보다 자세한 검색과 공부를 통해 결정하시기 바랍니다!