경기소비재(임의소비재) 정의와 관련주 ETF 비교 - XLY, VCR

경기소비재(임의소비재)란?

XLY, VCR ETF

필수소비재와 반대로, 경기소비재는 말 그대로 경기에 따라 소비량이 달라지는 업종입니다. 우리는 경제상황이 좋지 않으면 자동차나 컴퓨터 등 굳이 지금 당장 필요하지 않는 것들의 구매를 미루게 됩니다. 반대의 경우로, 경제가 호황이고 가정의 경제상황이 좋아진다면 평소에 절대적으로 필요하지는 않지만 사고 싶었던 물건들을 구매하게 됩니다. 이런 업종을 경기소비재라고 지칭합니다. 경기소비재의 대표적인 업종으로는 자동차, 의류, 레저, 여행, 게임, 문화콘텐츠 등이 있습니다. 경기소비재 업종에 속해있는 기업들로는 아마존, 월트디즈니, 나이키, 21세기 폭스, 스타벅스 등이 있겠습니다.

 

경기소비재 업종은 최근 10년 이내에 성장한 기업들이 다수 포함되어 있습니다. 대표적으로 아마존, 나이키, 맥도날드, 이베이, 스타벅스 등의 기업들이 포함되어 있기 때문에, 시장의 움직임에 비해 성적이 좋은 업종입니다. 즉, 경기가 좋아져서 경기소비재 업종의 ETF성적이 좋은 것이 아니라, 경기소비재 업종으로 분류되었던 기업들 중 어벤져스 급 기업들이 많기 때문에 성적이 좋다고 하는 것이 맞는 것 같습니다. 업종 자체에 대한 분류, 업종에 속해있는 기업에 대한 분류들은 시대와 산업 트렌드에 맞게 변화되어야 하는데, 아직은 현실의 변화에 우리의 생각과 개념이 따라가지 못하는 모습인 것 같기도 합니다.

 

 

경기소비재(임의소비재)ETF 비교(8.10기준)-XLY, VCR

1)XLY

-풀네임 : Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund

-자산운용사 : State Street SPDR

-운용 수수료 : 0.13%

-주당 가격 : 140$

-분배율 / 분배주기 : 1.09% / 분기배당

-주요 구성종목

Amazon.com Inc 24.41%

Home Depot Inc 12.59%

Mcdonald's Corp 6.55%

Nike Inc 5.44%

Lowe`s Companies Inc 4.62%

Starbucks Corp 3.84%

Booking Holdings Inc 3.12%

TJX Companies Inc 2.88%

Target Corp 2.86%

Dollar General Corp 2.13%

eBay Inc 1.58%

O'Reilly Automotive Inc 1.50%

General Motors Co 1.46%

Ross Stores Inc 1.38%

Chipotle Mexican Grill Inc 1.31%

-특이사항 : XLY는 아마존이 25%의 높은 비중을 차지하고 있는 종목입니다. 아마존이 ETF의 주가를 상당부분 책임져 왔다고 봐도 무방합니다. 총 60개의 종목으로 이루어져 있고, 대형기업 위주로 편입되어 있는 ETF입니다. 경기 소비재 관련 ETF중 가장 큰 규모의 AUM을 자랑합니다.

 

2)XLC

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-특이사항 : 2018년부터 운용된 ETF입니다. 그 이유는 2018년에 GICS에 의해 새로운 업종분류인 ‘커뮤니케이션 서비스’업종이 생겨났기 때문입니다. 커뮤니케이션 서비스에는 통신, 엔터테인먼트, 미디어, 기술 기업 등이 속해있습니다. 기존 경기소비재 업종에 속해있었던 기업들이기도 합니다. 최근에 크게 성장하고 있는 페이스북, 구글 등의 테크 기업들이 다수 포함되어 있습니다.

 

3)VCR

-풀네임 : Vanguard Consumer Discretionary ETF

-자산운용사 : Vanguard

-운용 수수료 : 0.1%

-주당 가격 : 224$

-분배율 / 분배주기 : 1.0% / 분기배당

-주요 구성종목

Amazon.com Inc 23.42%

Home Depot Inc 7.72%

Tesla Inc 5.47%

Mcdonald's Corp 4.02%

Nike Inc 3.30%

Lowe`s Companies Inc 3.14%

Starbucks Corp 2.37%

Booking Holdings Inc 1.96%

Target Corp 1.75%

TJX Companies Inc 1.75%

Mercadolibre Inc 1.40%

Dollar General Corp 1.31%

eBay Inc 1.18%

Lululemon Athletica Inc 1.11%

O'Reilly Automotive Inc 0.94%

-특이사항 : VCR 역시 아마존이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. XLY와 다른 점은 테슬라가 추가되었다는 부분인 것 같습니다. 또한 290여개의 기업을 보유하고 있습니다. 대형주 + 중소형 기업에도 넓게 투자하고 있는 ETF입니다. 주당 가격이 높기 때문에, 분배금도 XLY에 비해 상대적으로 많다고 할 수 있습니다.

 

4)KBSTAR 200경기소비재

-자산운용사 : 케이비자산운용

-운용 수수료 : 0.19%

-주당 가격 : 8,630원

-주간 괴리율 : -0.08%

-3년간 분배율 지급내역(지급일자) : 155원(2019.05.02.), 140원(2018.05.03.)

-주요 구성종목

현대차 24.2%

현대모비스 16.87%

기아차 12.39%

삼성물산 12.32%

코웨이 5.23%

강원랜드 3.36%

한온시스템 3.28%

호텔신라 2.59%

한국타이어앤테크놀로지 2.41%

휠라홀딩스 1.84%

-특이사항 : 국내 증시에 상장된 경기소비재 관련 ETF입니다. 총 38개의 종목으로 구성되어 있고, 대기업 위주로 종목 편입을 진행하고 있습니다. 코스피 200에 속해있는 기업 중 경기소비재 관련 기업만 산출했기 때문입니다. 현대-기아 그룹이 50%이상의 비중을 차지하고 있는 것이 특징입니다.

 

5)TIGER 200경기소비재

-자산운용사 : 미래에셋자산운용

-운용 수수료 : 0.4

-주당 가격 : 13,950원

-주간 괴리율 : -0.65%

-3년간 분배율 지급내역(지급일자) : 5원(2020.08.04.), 220원(2020.05.06.), 10원(2020.02.04.), 50원(2019.11.04.), 255원(2019.05.03.), 250원(2018.05.03.), 20원(2017.08.02.). 240원(2017.05.04.)

-주요 구성종목

현대차 24.21%

현대모비스 16.86%

기아차 12.40%

삼성물산 12.32%

코웨이 5.22%

강원랜드 3.36%

한온시스템 3.28%

호텔신라 93 2.57%

한국타이어앤테크놀로지 2.42%

휠라홀딩스 1.83%

-특이사항 : 구성종목이 얼추 비슷합니다. 마찬가지로 코스피200에 속해있는 기업 중 경기소비재를 생산하는 기업을 보유하고 있기 때문입니다.

 

 

종목별 비교

VCR-검정색 XLY-파란색 SPY-주황색

VCR, XLY와 SPY와의 5년간 비교 차트입니다. 낙폭 및 변동성은 경기소비재 ETF가 더 크게 느껴지지만, 최종수익률에서는 시장의 수치를 뛰어넘고 있습니다. XLY와 VCR모두 300%가 넘는 고수익을 자랑하고 있습니다. 5년 보유시 시장의 수익률과 비교하면 무려 100%이상의 차이를 보여주고 있습니다. XLC의 경우 2018년부터 운용되었기 때문에 데이터가 그리 크지 않고, 산업 섹터 역시 경기소비재와는 약간 결이 다르기 때문에 이번 비교에는 포함하지 않았습니다.

VCR과 XLY에 비해 국내 증시에 상장된 두 경기소비재 ETF는 수익률이 시원찮습니다. 아마도 자동차 업종이 절반 이상을 차지하고 있고, 최근 코로나 사태로 인해 수출에도 큰 타격을 받은 영향이 있지 않나 싶습니다.

 

 

마무리

경기소비재 업종은 경기의 영향을 많이 받는 종목입니다. 하지만 선진국 외의 이머징마켓(신흥국)에서의 중산층의 규모 확대 및 전체적인 경제 규모의 확대는 경기소비재 기업의 성장에 플러스 요인으로 작용할 것입니다. 중산층으로 올라서고 먹고사는 문제가 해결되고 나면 보다 높은 수준의 삶의 질을 위해 소비를 하기 시작하기 때문입니다. 지금까지 시장을 능가하는 성장세를 보여준 종목인 만큼, 앞으로도 기대가 되는 종목입니다.

 

 

*투자는 본인의 책임이며, 이 글은 권유나 추천이 아닌 필자의 의견입니다. 참조용으로 사용하시기 바라며, 보다 자세한 검색과 공부를 통해 결정하시기 바랍니다!

 

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